自从上回小兔子赛跑输给了乌龟，小兔子就一直在小动物面前抬不起头，决心还要再与乌龟比上一场。于是它来到乌龟家说：“上回输给你是因为我偷懒，但我的实力比你强，我们再来比一场。”乌龟很爽快地答应了。
乌龟和兔子再比赛一场的事情很快在森林里传开了。第二天，兔子很早就来到比赛现场，可乌龟却姗姗来迟，等了好大一会儿，乌龟才慢吞吞地爬到比赛现场。到比赛时间了，动物们都纷纷来观看比赛，小动物们为乌龟喝彩，都希望它能再次创造奇迹。
兔子和乌龟站在起跑线上，兔子信心满满，心想：“乌龟跑得可慢了，我一定能赢。”而乌龟慌得直冒汗，想到只要我努力一定能行。
发令枪一响，兔子像风一样跑了出去，乌龟却慢吞吞地往前爬。它心想：“不管结果怎么样，我都要坚持爬到终点。”很快，兔子到了小河旁边，兔子不知道河水的深浅，不敢过河，便一屁股坐在地上气呼呼的说：“乌龟会游泳，这下我又要输给乌龟了。”乌龟爬到河边时，看到兔子在河边生闷气，乌龟得意地跳进河里，游了过去，又慢吞吞地爬到终点。而兔子却在河边大哭：“都怪我不会游泳，我真倒霉呀!”
乌龟又赢了，小松鼠给乌龟献上鲜艳的花朵，小鸟给乌龟献上一束精致的奖杯，乌龟心里美滋滋的。