有一天，八仙腾云驾雾从东海上空经过，只见海上煞是壮观，大家决定到海上玩一玩。吕洞宾提议用各自的宝物渡过大海。铁拐李首当其冲，只见他投下拐杖，踩在上面，其他仙人也各显神通，纷纷借助自己的宝物过海。
八仙玩得好不快意时，曹国舅大喊有海市蜃楼。大家一看，果真如此。韩湘子认为能看到百年难得一见的蜃气很幸运。
看着看着，蓝采和突然消失了。大家怎么都找不着。张果老猜测是被龙王抓走了。于是，大家到龙宫里请龙王放人。谁知龙王不但不放，还追杀七仙，七仙只好拿起法宝当武器，奋起反击，杀死了两个太子。龙王悲愤至极，请来其余龙王替自己的儿子报仇。龙王不放人，七仙也火了，铁拐李用葫芦吸光海水，其余几位仙人移来泰山填平了东海。
双方的战斗惊动了太上老君等神仙，他们都来调解。最后，蓝彩和被放出，龙玉得了两片王板，泰山被挪回了原处。