早上，天空万里无云，毛毛虫和小蚂蚁约好一起到郊外的草地上玩耍。走着走着，它们看见半个鸡蛋壳，很是有趣。这时，小蚂蚁灵机一动，找来一根木头放在鸡蛋壳上，做成了一个跷跷板。毛毛虫迫不及待地跳上了一头，小蚂蚁也紧跟着跳上另一头，它们玩得可开心了。
过了一会儿，一只蝴蝶被它们的笑声引了过来，拍打着翅膀为它们加油。小蚂蚁和毛毛虫看见蝴蝶在天空中自由自在地飞翔，很是羡慕，异口同声地说：“要是我们也能飞就好了。”蝴蝶听见了，找来布条和线，三人齐心协力，做了一个热气球。小蚂蚁和毛毛虫乘着热气球，在天空中到处旅行，开心极了!
到了下午，乌云密布，下起了倾盆大雨。它们三人赶紧把鸡蛋壳翻了过来，躲在里面，讲起了有趣的故事。鸡蛋壳就像一把大雨伞，保护它们不被大雨淋湿。
天渐渐黑了，三个小伙伴也玩累了，就把鸡蛋当作摇篮，把叶子当作被子，在月儿和星星的陪伴下进入梦乡。