一个风和日丽的早晨，毛毛虫、蚂蚁和蝴蝶跑去草丛上玩耍。这时，它们发现了一个鸡蛋壳。
它们把鸡蛋壳翻了个身，扣在了草地上，蝴蝶为它们找来了一根细细的竹子，放在鸡蛋壳上，就做成了跷跷板。毛毛虫和小蚂蚁坐在上面，一上一下开心极了，张大嘴巴哈哈大笑起来。蝴蝶乐得直拍翅膀。
蝴蝶说：“我带你们一起飞吧!”毛毛虫和蚂蚁非常赞同，蝴蝶找来了结实的线和一个小筐子，他们用线把小筐子和鸡蛋壳连了起来。就成了热气球。它们跳了上去，乘着风飞上了天，它们越飞越高。蚂蚁和毛毛虫兴奋地大喊：“我们终于飞起来了!”
突然，下起了大雨。它们赶紧把鸡蛋壳扣过来，成了雨伞。它们躲在下面，一点也没有淋湿。它们被“雨伞”保护着。开心地唱起了歌。